ROE란 ?

2023.06.24

이수화학이 물적분할을 하고 6월1일인가 상장한다고 해서 5월29일인가 

증권회사 들어가니 29주가 무상 증자 되었는데 거래가 발생했는지 가격이 10만원대가 되어 있었습니다 

다음날 찿아보니 주식이 보이지 않아 미래엣셋증권사 까지 전화해보았는데 

주식이 전부 사라졌습니다. 찿다 포기하다 거래내역을 보니 매도 약정을 눌렀는지 매매가 되어 버렸습니다. 

이후 상승분은 놀라워 그래 전고체가 되기나 하나 리튬이온 밧데리보다 가격이 10배 비싼데하며

자가 위로를 하고 박순원 책을 구입하는데 9만9천원이라고하는데 막상 들어가니 12만원이 

넘는것 같았습니다. 그래도 공부 한다고 구입하였고 구독후 10개 종목에 몰빵하고 네이버 증권을 핸드폰 바탕에 깔아 놓고 보는데 날마다 빨간색의  상승이 보이기에 역시 공부를 해야한다고 자만했는데 이후 계속 날마다 하락해서 적자가 심합니다. 그래서 주식 창은 안보는데 이것도 하루는 힘들더군요. 결론은 겸손해지고 공부에 매진합니다 

그런데 ROE가 궁금해서 잠시 시간을 내어 기록해둡니다. 

시장은 닷컴에서 반도체로 이차전지로 로봇으로 여기에서 환경으로 나가지 않을까 생각이 듭니다..

단기적인 맥락은 조선,우크라이나 재건주,방산주,임플란트 등 같은데

현제 주가가 적정한가에 대한 계산이 선행된후 판단하시기 바랍니다. 서술이 길어졌습니다 

ROE는 자기자본수익률(Return on Equity)의 약자로 회사의 수익성과

주주를 위한

수익 창출의 효율성을 측정하는 데 사용되는 재무 비율입니다.

주주의 투자로부터

이익을 창출하는 회사의 능력을 평가합니다.

 

자기 자본 수익률은 회사의 순이익을 평균 주주의 자본으로 나누어 계산하며

공식은 다음과 같습니다.

 

ROE = (순이익 / 평균 주주 지분) * 100

 

순이익은 비용, 세금 및 이자를 공제한 후 회사의 총 이익을 나타냅니다.

순자산 또는 장부가치라고도 하는 주주 지분은

회사의 총 자산에서 총 부채를 뺀 값을 나타냅니다.

평균 자기자본은 일반적으로 특정 기간의 시작과 끝의 자기자본을 더하고

2로 나누어 계산합니다.

 

ROE는 백분율로 표시되며 회사가 이익을 창출하기 위해

주주 투자를 얼마나 효과적으로 활용하고 있는지에 대한 통찰력을 제공하며.

ROE가 높을수록 일반적으로 수익 창출에서 더 나은 성과와 효율성을 나타냅니다.

 

ROE와 관련하여 고려해야 할 몇 가지 주요 사항은 다음과 같습니다.

 

성과 벤치마킹: ROE는 일반적으로 회사의 수익성과 효율성을 업계 동료 또는

더 넓은 시장과 비교하는 데 사용되는데 이는 투자자가 회사가 경쟁사에

비해 자기자본을 얼마나 잘 활용하고 있는지 평가하는 데 도움이 됩니다.

 

투자수익률: ROE는 주주들이 회사에 투자하여 얻은 수익을 반영합니다.

ROE가 높다는 것은 회사가 투자한 자본 1달러당 더 많은 이익을 창출하고 있다는

것을 의미하며, 이는 투자자들에게 매력적일 수 있습니다.

 

ROE의 구성요소: ROE 비율은 기업의 이익마진, 자산회전율, 재무레버리지,

조세효율성 등 다양한 요인에 의해 영향을 받습니다. 기업은 수익성을 높이고

자산을 효율적으로 관리하며 자본 구조를 최적화함으로써 ROE를 향상시킬 수 있습니다.

 

맥락 분석: 회사가 운영되는 산업의 맥락에서 ROE를 해석하는 것이 중요합니다.

산업마다 수익성 기준이 다르며 높거나 낮은 ROE로 간주될 수 있는 것은 부문마다 크게 다를 수 있습니다.

 

제한 사항: ROE는 독립형 지표로서 특정 제한 사항이 있습니다.

회사의 위험 프로필, 미래 성장 전망 또는 수익의 질을 고려하지 않습니다.

회사의 성과를 종합적으로 이해하기 위해서는 ROE 분석을

다른 재무 비율 및 정성적 요소로 보완하는 것이 중요합니다.

 

ROE는 여러 요인의 영향을 받습니다.

이익 마진: 판매에서 이익을 창출하는 회사의 능력은 이익 마진에 반영됩니다.

높은 이익률은 높은 ROE로 이어집니다.

비. 자산 회전율: 회사가 자산을 활용하여 매출을 창출하는 효율성은 ROE에 영향을 미칩니다.

자산 회전율이 높을수록(즉, 적은 자산으로 더 많은 매출을 창출) ROE가 높아집니다.

 

금융 레버리지: 부채 금융을 사용하면 회사의 순이익이 ROE에 미치는 영향을 확대할 수 있습니다.

레버리지를 사용하면 회사는 ROE를 높일 수 있지만 위험도 증가합니다.

 

시간 경과에 따른 비교: 여러 기간에 걸쳐 회사의 ROE를 분석하면 추세를 파악하고

회사의 수익성과 효율성이 개선되고 있는지 또는 감소하고 있는지 알 수 있습니다.

지속적으로 높거나 증가하는 ROE는 강력한 실적 기록을 의미할 수 있습니다.

 

산업 비교: ROE는 회사가 운영되는 산업의 맥락에서 평가되어야 합니다.

제조 또는 유틸리티와 같이 자본 요구 사항이 높거나

자산에 대한 의존도가 높은 산업은 기술 또는 서비스와 같이

자본이 더 적은 산업에 비해 ROE가 낮은 경향이 있습니다.

 

ROE 및 성장: ROE와 함께 회사의 성장 전망을 고려하는 것이 필수적입니다.

어떤 기업은 재투자 기회가 제한적이거나 확장이 부족하여 ROE가 높을 수 있고,

다른 기업은 성장을 위한 과도한 재투자로 인해 ROE가 낮을 수 있습니다.

 

투자 분석에 사용: 투자자는 종종 투자 분석의 일부로 ROE를 사용하지만

이것이 의사 결정을 위한 유일한 척도가 되어서는 안 됩니다.

ROE를 자산 수익률(ROA), 투자 수익률(ROI)과 같은 다른 재무 비율과 함께 평가하고

경쟁 우위, 관리 품질 및 산업 역학과 같은 질적 측면을 고려하는 것이 중요합니다.

 

요약하면, ROE(자기자본수익률)는 회사의 수익성과 주주를 위한

수익 창출 효율성에 대한 통찰력을 제공하는 귀중한 재무 비율입니다.

이익 마진, ​​자산 회전율 및 재무 레버리지와 같은 요인의 영향을 받습니다.

그러나 회사의 성과에 대한 포괄적인 관점을 형성하기 위해

다른 재무 지표 및 정성적 분석과 함께 해석해야 합니다.